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Objectifs Pédagogiques

• Acquérir une vision d’ensemble du marché immobilier et de ses dynamiques actuelles.
• Identifier les caractéristiques et leviers de performance des différentes classes d’actifs immobiliers.
• Comprendre les contraintes réglementaires et les enjeux spécifiques de la gestion immobilière.
• Savoir analyser la composition et la performance d’un portefeuille immobilier.
• Adapter sa stratégie commerciale ou d’investissement en fonction du profil et des besoins des investisseurs. </aside>

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Public Visé

• Commerciaux, gérants ou conseillers en investissement.
• Professionnels de la distribution d’offres immobilières.
• Responsables de portefeuilles, analystes ou consultants en gestion d’actifs.
• Toute personne souhaitant approfondir sa connaissance des marchés immobiliers et de leurs produits associés. </aside>

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Les + Pédagogiques

• Formation animée par un expert du marché immobilier institutionnel et retail.
• Études de cas concrètes sur des classes d’actifs variées (bureaux, résidentiel, logistique, santé, etc.).
• Approche opérationnelle axée sur la compréhension du marché et des portefeuilles. </aside>

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Modalités d'évaluation de la formation

1. Évaluation des acquis : quiz et cas pratiques en fin de module.
2. Évaluation à chaud : questionnaire de satisfaction en fin de session.
3. Évaluation à froid : questionnaire deux mois après pour mesurer la mise en application des acquis.

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Programme

Maîtriser les fondamentaux pour mieux conseiller

MODULE 1 : PANORAMA DU MARCHÉ IMMOBILIER ACTUEL

Objectif pédagogique : Comprendre l'environnement économique et ses impacts sur le marché immobilier pour mieux contextualiser les offres d'investissement.

1.1 Tendances macroéconomiques et environnement de taux (30 min)

• Politique monétaire de la BCE et impact sur les taux directeurs
• Évolution des taux d'intérêt immobiliers (historique 2019-2025)
• Inflation et pouvoir d'achat immobilier
• Perspectives économiques zone euro et France

1.2 Évolution des volumes d'investissement et des prix (30 min)

• Volumes d'investissement institutionnel en Europe et France
• Évolution des prix par segment (résidentiel, tertiaire, commercial)
• Comparaison France/Europe : où en sommes-nous ?
• Focus régional : disparités territoriales

1.3 Facteurs de résilience et de risque du marché (30 min)

• Facteurs de soutien : démographie, déficit de logements, attractivité
• Risques identifiés : taux, obsolescence, vacance
• Indicateurs clés à surveiller

MODULE 2 : COMPRENDRE LES CLASSES D'ACTIFS IMMOBILIERS

Objectif pédagogique : Maîtriser les caractéristiques de chaque typologie d'actif pour adapter le conseil client.

2.1 Les grandes familles d'actifs (45 min)

• Bureaux : Core, Value-Add, Opportuniste / Flex office et coworking
• Commerces : High street, retail parks, centres commerciaux• Résidentiel : Neuf, ancien, résidences gérées
• Logistique : Entrepôts, last mile, data centers
• Santé : EHPAD, cliniques, laboratoires
• Hôtellerie : Business, loisirs, résidences de tourisme

2.2 Rendements attendus et profils de risque (25 min)

• Tableau comparatif des rendements par classe d'actif
• Prime de risque et spread vs taux sans risque
• Corrélation entre classes d'actifs
• Couple rendement/risque : comment le présenter au client

2.3 Cycles de valorisation et perspectives sectorielles (20 min)

• Où en sommes-nous dans le cycle immobilier ?
• Secteurs porteurs vs secteurs sous pression
• Mégatendances : ESG, digitalisation, nouveaux usages
• Cas pratique : Positionner un produit selon le profil client

PAUSE DÉJEUNER (1h00)

MODULE 3 : ENJEUX RÉGLEMENTAIRES ET CONTRAINTES OPÉRATIONNELLES

Objectif pédagogique : Maîtriser le cadre juridique pour sécuriser le discours commercial.

3.1 Cadre réglementaire français et européen (30 min)

• Statuts juridiques : SCPI, OPCI, SCI, SIIC
• Réglementation AMF et agrément des sociétés de gestion
• Directive AIFM et ses implications
• Évolutions réglementaires récentes et à venir

3.2 Normes ESG et critères de durabilité (25 min)

• Taxonomie européenne et classification des actifs
• Labels ISR Immobilier et critères d'obtention
• Décret tertiaire et obligations de rénovation énergétique
• DPE et interdictions de location : impacts sur la valorisation

3.3 Transparence, reporting et obligations (20 min)

• Obligations d'information périodique
• Document d'Information Clé (DIC)
• Rapports annuels et bulletins trimestriels
• Gestion des réclamations et médiation

MODULE 4 : GESTION ET SUIVI D'UN PORTEFEUILLE IMMOBILIER

Objectif pédagogique : Comprendre la gestion opérationnelle pour répondre aux questions techniques des clients.

4.1 Principes de diversification et allocation d'actifs (30 min)

• Diversification géographique : France, Europe, Monde
• Diversification sectorielle : pondérations optimales
• Diversification locataires : risque de concentration
• Construction d'un portefeuille équilibré

4.2 Indicateurs de performance et de rentabilité (30 min)

• Taux de distribution (TD) vs Taux de rendement interne (TRI)
• Valeur de reconstitution et prix de souscription
• Taux d'occupation financier (TOF) et physique (TOP)

4.3 Suivi opérationnel (30 min)

• Processus de valorisation des actifs (expertises)
• Gestion de la liquidité : collecte, retraits, marché secondaire
• Arbitrages : pourquoi et comment vendre des actifs
• Étude de cas : Analyse d'un rapport de gestion SCPI