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Objectifs Pédagogiques

• Comprendre les fondamentaux des OPC de Capital Investissement (FCPR, FCPI, FIP, OFS) et leur rôle dans la gestion d'actifs.
• Maîtriser les règles comptables et de valorisation spécifiques aux OPC de Capital Investissement.
• Identifier les particularités liées au calcul des valeurs liquidatives, à la gestion du passif (waterfall), aux frais, distributions de revenus ou de capital et aux bonis de liquidation.
• Connaître les obligations de reporting des OPC de Capital Investissement, notamment les rapports annuels et semestriels, et comprendre les différences avec les OPC à vocation générale. </aside>

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Public Visé

• Gestionnaires de fonds et professionnels de la gestion d’actifs.
• Compliance officers, juristes, et régulateurs financiers.
• Analystes financiers et consultants en investissement.
• Toute personne souhaitant comprendre le fonctionnement des OPC. </aside>

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Les + Pédagogiques

• Approche pratique avec des études de cas basées sur des exemples réels d'OPC de Capital Investissement.
• Explications détaillées des mécanismes de calcul des valeurs liquidatives et des modalités de gestion du passif.
• Analyse des rapports annuels et semestriels pour identifier les différences avec les OPC à vocation générale. </aside>

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Modalités d'évaluation de la formation

1. Évaluation des acquis : Questionnaire de fin de formation pour valider la compréhension des règles comptables et des modalités de valorisation.
2. Évaluation à chaud : Questionnaire de satisfaction transmis une heure après la formation.
3. Évaluation à froid : Questionnaire envoyé deux mois après pour évaluer la mise en pratique des connaissances acquises.

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Programme

INTRODUCTION AUX OPC DE CAPITAL INVESTISSEMENT

• Définition et typologie des OPC de Capital Investissement: FCPR, FCPI, FIP, OFS.
• Rôle et utilité des OPC de Capital Investissement dans la gestion d'actifs.
• Cadre réglementaire et fiscalité applicable.

RÈGLES COMPTABLES ET VALORISATION DES OPC DE CAPITAL INVESTISSEMENT

• Principes fondamentaux de valorisation des actifs non cotés.
• Calcul des valeurs liquidatives : méthodologies, principes de valorisation et ajustements.
• Gestion du passif : principes du waterfall, répartition des profits, frais de gestion et bonis de liquidation.
• Exercice pratique : Calcul d'une valeur liquidative et application du waterfall sur un cas simplifié.

REPORTING ET OBLIGATIONS RÉGLEMENTAIRES

• Rapport annuel et semestriel : structure, contenu et spécificités pour les OPC de Capital Investissement.
• Comparaison avec les obligations des OPC à vocation générale.
• Étude de cas : Analyse d'un rapport annuel d'un FCPR ou d'un FCPI.

CAS PRATIQUE : SIMULATION D'UNE GESTION D'OPC DE CAPITAL INVESTISSEMENT

• Simulation d'une distribution de revenus et de capital sur un OPC de Capital Investissement.
• Analyse des impacts sur la valorisation et le calcul des bonis de liquidation.
• Discussion sur les enjeux opérationnels et la gestion des risques associés.