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Objectifs Pédagogiques

• Comprendre les différentes stratégies de Private Debt et leurs caractéristiques clés.
• Identifier les structurations possibles des fonds de dette privée et leurs contraintes opérationnelles et réglementaires.
• Maîtriser les spécificités des produits de dette privée : direct lending, mezzanine, unitranche, distressed debt, etc.
• Analyser les mécanismes de gestion des risques propres aux stratégies de Private Debt.
• Intégrer les critères de sélection des actifs et de structuration des portefeuilles en Private Debt. </aside>

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Public Visé

• Gestionnaires de fonds spécialisés en dette privée.
• Investisseurs institutionnels souhaitant diversifier leur allocation vers la dette privée.
• Analysts financiers et responsables des risques.
• Conseillers juridiques et fiscaux intervenant dans la structuration de fonds de dette privée. </aside>

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Les + Pédagogiques

• Études de cas concrets illustrant les différentes stratégies de Private Debt.
• Simulations pratiques de structuration et de gestion d’un fonds de dette privée.
• Outils : modèles de structuration de dettes, matrices de risques et guides d’analyse.
• Intervenants issus de grandes institutions financières spécialisées dans le Private Debt. </aside>

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Modalités d'évaluation de la formation

1. Évaluation des acquis : questionnaire de fin de formation pour valider la compréhension des concepts et des stratégies de gestion dette privée.
2. Évaluation à chaud : questionnaire de satisfaction envoyé une heure après la formation.
3. Évaluation à froid : questionnaire de suivi envoyé deux mois après pour évaluer la mise en pratique des connaissances dans la gestion de dette privée. </aside>

Programme

INTRODUCTION AUX STRATÉGIES DE PRIVATE DEBT

• Panorama des stratégies : direct lending, unitranche, mezzanine, distressed debt, infrastructure debt, etc.
• Caractéristiques et typologies des actifs financés par la dette privée.
• Rôle du Private Debt dans la structuration du financement des entreprises.

STRUCTURATION DES FONDS DE DETTE PRIVÉE

• Modèles de fonds (fonds fermés, fonds ouverts, SMA, CLO).
• Contraintes juridiques et fiscales dans la structuration des fonds.
• Comparaison des cadres réglementaires en Europe, aux États-Unis et dans les juridictions offshores.

GESTION DES RISQUES PROPRES AU PRIVATE DEBT

• Identification et évaluation des risques spécifiques : risques de crédit, de liquidité et de marché.
• Gestion des clauses contractuelles (covenants, garanties, subordination).
• Approches pour atténuer les risques liés aux stratégies de Private Debt.

CONTRAINTES OPÉRATIONNELLES ET DÉFIS

• Exigences de due diligence pour les investissements en Private Debt.
• Problématiques de valorisation et de suivi des portefeuilles.
• Impacts des cycles économiques sur les performances des fonds.

CAS PRATIQUES ET MISES EN SITUATION

• Étude de cas : Structuration d’un fonds de direct lending.
• Simulation : Analyse des risques d’un portefeuille en distressed debt.