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Objectifs Pédagogiques

• Comprendre les mécanismes économiques influençant les marchés financiers.
• Analyser l’impact des politiques monétaires et budgétaires sur les marchés de capitaux.
• Identifier les principaux indicateurs macroéconomiques et leur interprétation.
• Comprendre le fonctionnement des marchés obligataires, monétaires et actions.
• Être capable d’analyser les dynamiques de marché et les cycles économiques pour orienter les décisions d’investissement. </aside>

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Public Visé

• Professionnels de la finance souhaitant renforcer leur compréhension macroéconomique des marchés.
• Analystes financiers, gestionnaires d’actifs, conseillers en gestion de patrimoine.
• Étudiants et jeunes diplômés en finance ou économie.
• Toute personne ayant déjà des bases économiques et désirant approfondir l’analyse des marchés financiers. </aside>

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Les + Pédagogiques

• Études de cas fondées sur des événements économiques et de marché récents.
• Analyse en temps réel d’indicateurs macroéconomiques (via données live ou simulations).
• Modélisations simples de scénarios économiques et leurs impacts sur les portefeuilles. </aside>

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Modalités d'évaluation de la formation

1. Évaluation des acquis : questionnaire en fin de formation pour valider la compréhension de l’environnement et des interactions dans l’Asset.
2. Évaluation à chaud : questionnaire de satisfaction envoyé une heure après la formation.
3. Évaluation à froid : questionnaire de suivi envoyé deux mois après pour évaluer l’intégration des concepts dans la pratique.

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Programme

FONDAMENTAUX DE L’ÉCONOMIE POUR LA FINANCE

• Croissance, inflation, chômage : concepts clés et interactions.
• Politiques monétaires : taux directeurs, bilans des banques centrales, QE.
• Politiques budgétaires et dette publique.
• Exercice : analyse macro d’un pays et implications pour les marchés.

INDICATEURS ÉCONOMIQUES ET INTERPRÉTATION POUR LES INVESTISSEURS

• Indicateurs avancés vs retardés : PIB, PMI, taux d’emploi, indices de confiance.
• Corrélations entre indicateurs et classes d’actifs.
• Exercice : lecture et interprétation d’un calendrier économique.

INTRODUCTION AUX MARCHÉS DE CAPITAUX

• Différenciation entre marchés primaires et secondaires.
• Fonctionnement des marchés actions, obligations et instruments monétaires.
• Rôle des agences de notation, du risque de crédit et de la duration.
• Étude de cas : évolution des taux et impact sur une obligation à long terme.

DYNAMIQUE DES TAUX D’INTÉRÊT ET COURBE DES TAUX

• Structure par terme des taux d’intérêt.
• Courbe des taux : normalité, inversion, implications économiques.
• Impact des variations de taux sur les valorisations.
• Exercice : construction et analyse d’une courbe des taux fictive.

CYCLICITÉ ÉCONOMIQUE ET ALLOCATION D’ACTIFS

• Phases du cycle économique et comportements des actifs.
• Stratégies d’allocation en fonction des régimes économiques.
• Exercice : simulation de portefeuille selon différents scénarios macro.

GÉOPOLITIQUE, RISQUES SYSTÉMIQUES ET MARCHÉS

• Crises financières, tensions géopolitiques, cycles de dette.
• Analyse de la transmission des chocs macroéconomiques aux marchés.
• Étude de cas : impact d’une crise bancaire ou d’une guerre commerciale.