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Objectifs Pédagogiques

• Connaître les exigences de l’impact investing et les pratiques de marché et savoir l’appliquer à la classe d’actifs infra
• Savoir structurer une thèse d’impact crédible et défendable (intentionnalité, Theory of Change, SDGs)
• Être capable d’identifier les attendus d’un fonds d’impact et d’un framework d’impact au niveau d’une société de gestion
• Comprendre les principaux labels ESG européens applicables aux fonds
• Identifier les exigences clés du label ISR </aside>

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Public Visé

• Professionnels de la gestion d’actifs : gérants de fonds, analystes ESG, responsables conformité et reporting.
• Experts ou praticiens souhaitant intégrer ou optimiser la gestion de fonds labellisés ou la gestion des fonds d’impact </aside>

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Les + Pédagogiques

• Présentation des exigences clés illustrer par des exemples concrets
• Exposés interactifs animés par un expert en finance durable. </aside>

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Modalités d'évaluation de la formation

1. Évaluation des acquis : quiz et analyse de cas ESG.
2. Évaluation à chaud : questionnaire de satisfaction en fin de formation.
3. Évaluation à froid : questionnaire de suivi quelques semaines après la formation.

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Programme

1. PREMIÈRE PARTIE : FONDS D’IMPACT EN DETTE PRIVÉE D’INFRASTRUCTURE

1.1 Introduction sur la définition et les caractéristiques des fonds d’impact

1.2 L’intentionnalité

Comment définir l’intention de la société de gestion ?

Comment formuler une théorie du changement

Comment utiliser les ODD ?

Les 3 piliers de l’impact

1.3 La mesure de l’impact

Comment s’appuyer sur l’IRIS du GIIN

Qu’est ce qu’une cible pertinente d’impact ?

Comment reporter l’impact ?

Comment évaluer et gérer les risques d’impact ?

1.4 La contribution de l’investisseur ou du fonds

Comment prouver sa contribution?

Comment articuler la contribution d’un fonds vis-à-vis des investisseurs ?

Mise en place d’une stratégie d’engagement et de stewardship

1.5 La gouvernance

Le comité d’impact

Les mécanismes de rémunération (carried interest d’impact)

Chacune des parties sera illustrée par des cas réels ainsi que par les meilleures pratiques de marché. La majorité des exemples proviendront de fonds de dette privée d’infrastructure à impact

2. DEUXIÈME PARTIE : LES LABELS ESG

2.1 Panorama des labels ESG en Europe

2.2 Le label ISR

• Les exigences du label et l’univers d’investissement
• Les méthodologies d’analyse d’un plan de transition
• Vie du fonds : suivre ses controverses et formaliser le processus d’engagement

2.3 Le label Green Fin

• Un label environnemental exigeant
• Les exclusions sectorielles du label
• L’alignement du label avec la Taxonomie européenne

2.4 Les autres labels

Principales caractéristiques des labels européens :

• Towards Sustainability (Belgique) : le standard belge
• LuxFLAG (Luxembourg)
• FNG-Siegel (Allemagne / Autriche / Suisse)
• Nordic Swan Ecolabel (pays nordiques)
• Umweltzeichen (Autriche)

2.5 Le nouveau Label « Finance Europe »

• Caractéristiques pour obtenir ce label