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Objectifs Pédagogiques

• Approfondir les méthodes de valorisation des différentes classes d’actifs.
• Comprendre et appliquer les principes de la gestion de portefeuille.
• Analyser les cycles économiques et leur impact sur les décisions d’investissement.
• Identifier les sources de performance d’un portefeuille en fonction des actifs sélectionnés. </aside>

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Public Visé

• Middle et Front office
• Finance généraliste
• Collaborateurs ayant suivi la formation d’initiation ou ayant une première base en finance et en gestion d’actifs. </aside>

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Les + Pédagogiques

• Approche appliquée avec exemples réels et mises en situation.
• Un format évolutif : tronc commun + focus sur des classes d’actifs spécifiques selon les besoins du groupe.
• Études de cas et simulations pour ancrer les concepts théoriques. </aside>

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Modalités d'évaluation de la formation

1. Évaluation des acquis : questionnaire de fin de formation pour vérifier l’atteinte des objectifs pédagogiques et les compétences acquises.
2. Évaluation à chaud : questionnaire de satisfaction envoyé aux participants une heure après la formation.
3. Évaluation à froid : questionnaire de suivi sur l’application des connaissances envoyé deux mois après la formation pour mesurer l’impact sur les pratiques professionnelles.

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Programme

1. Approfondissement des méthodes de valorisation au sein des différentes classes d’actifs

A. Le marché actions

• Les différentes méthodes d’évaluation d’une entreprise.
• Introduction aux principaux indicateurs : PER, ROE, BPA, EV, FCFF, FCFE, CMPC.

✏️ Cas pratique : Déterminer le prix d’une action avec le modèle DCF (Discounted Cash Flow).

B. Le marché obligataire

• Panorama des obligations : corporate, souveraines, indexées sur l’inflation, convertibles, callable et putable.
• Concepts clés : taux actuariel, duration, sensibilité.

✏️ Cas pratique : Pricing d’une obligation et rôle des agences de notation.

C. Les produits dérivés

• Définition et rôle : trading, réplication, couverture.
• Introduction aux principaux instruments : contrats à terme, swaps, options

✏️ Cas pratique : Exercice de couverture du risque de crédit avec un CDS.

2. Fondamentaux de la gestion de portefeuille

• La notion d’efficience des marchés.
• Théorie moderne du portefeuille et optimisation des allocations.

✏️ Cas pratique : Construction d’un portefeuille efficient.

3. Les fonds d’investissement

1. Gestion active vs gestion passive
2. Les fonds actions
3. Les fonds obligataire
4. Les autres classes d’actifs