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Objectifs Pédagogiques

• Comprendre les principes fondamentaux de valorisation des options sur actions, qu'elles soient classiques ou exotiques.
• Maîtriser les techniques de pricing pour évaluer correctement la valeur des options.
• Savoir gérer un portefeuille d'options en appliquant des stratégies de couverture et de gestion du risque.
• Explorer les particularités des options exotiques et leurs applications dans les stratégies d’investissement. </aside>

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Public Visé

• Traders, analystes financiers, gestionnaires de portefeuille, responsables de produits dérivés.
• Toute personne impliquée dans la gestion, l’évaluation ou l’utilisation des options dans le cadre d'investissements en actions. </aside>

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Les + Pédagogiques

• Études de cas et simulations pratiques sur des plateformes de trading.
• Exercices interactifs pour maîtriser les techniques de pricing et de couverture.
• Supports pédagogiques fournis, incluant des formules de valorisation et des outils de suivi des options. </aside>

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Modalités d'évaluation de la formation

1. Évaluation des acquis : questionnaire de fin de formation pour valider la maîtrise des techniques de pricing et de gestion d’options.
2. Évaluation à chaud : questionnaire de satisfaction envoyé une heure après la formation.
3. Évaluation à froid : questionnaire de suivi deux mois après pour évaluer la mise en œuvre des connaissances dans la gestion de portefeuilles d'options.

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Programme

INTRODUCTION AUX OPTIONS CLASSIQUES : PRINCIPES ET TECHNIQUES DE PRICING

• Introduction aux options classiques : types d’options (calls, puts), caractéristiques, terminologie.
• Modèles de pricing des options : modèles de Black-Scholes et binomiaux.
• Sensibilités des options (les « Greeks » : delta, gamma, vega, theta) et leur impact sur le pricing.
• Exercice pratique : valorisation d’options sur actions en utilisant le modèle Black-Scholes.

STRATÉGIES DE COUVERTURE ET GESTION DU RISQUE DES OPTIONS CLASSIQUES

• Les différentes stratégies de couverture pour les portefeuilles d'options : delta-hedging, gamma-hedging.
• Gestion des risques liés aux options : évaluation des risques de marché, de volatilité et de liquidité.
• Utilisation des « Greeks » pour optimiser les stratégies de couverture.
• Cas pratique : mise en place d’une stratégie de couverture sur un portefeuille d’options classiques.

OPTIONS EXOTIQUES : TYPES, CARACTÉRISTIQUES ET APPLICATIONS

• Introduction aux options exotiques : options barrières, asiatiques, lookback, etc.
• Valorisation des options exotiques : adaptations des modèles de pricing classiques.
• Analyse des avantages et risques spécifiques aux options exotiques.
• Études de cas : application des options exotiques dans des stratégies d’investissement avancées.

PRICING ET GESTION D’UN PORTEFEUILLE MIXTE (OPTIONS CLASSIQUES ET EXOTIQUES)

• Construction d’un portefeuille diversifié d’options classiques et exotiques.
• Évaluation des interactions et corrélations entre options classiques et exotiques dans un portefeuille.
• Stratégies avancées de gestion de portefeuille pour maximiser le rendement et limiter les risques.
• Cas pratique : simulation de gestion d'un portefeuille combinant options classiques et exotiques.

ÉTUDE DE CAS GLOBAL : ANALYSE ET GESTION D'UN PORTFOLIO D'OPTIONS

• Simulation complète de pricing et de gestion d'un portefeuille d'options en conditions de marché.
• Élaboration de stratégies en fonction de différents scénarios de marché.
• Travail en groupe pour formuler des recommandations de gestion de portefeuille.
• Présentation et discussion des résultats avec les formateurs pour affiner les stratégies.