À l’issue de la formation, les participants sauront identifier les principaux risques liés aux produits dérivés, comprendre comment ils se matérialisent concrètement et adopter les bons réflexes de gestion, y compris en situation de stress.

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Objectifs Pédagogiques

• Comprendre les mécanismes fondamentaux des produits dérivés (futures, options, swaps) et leur rôle dans le pilotage des expositions au sein d’un portefeuille financier.
• Identifier, analyser et hiérarchiser les principaux risques liés aux produits dérivés, notamment les risques de marché, de liquidité, de contrepartie et opérationnels.
• Mettre en œuvre des stratégies de gestion et d’atténuation du risque adaptées aux produits dérivés, en tenant compte des contraintes de marché, de liquidité et de gouvernance.
• Suivre et évaluer le risque dans le temps à l’aide d’indicateurs et d’outils de pilotage appropriés, afin d’éclairer la prise de décision en situation normale comme en période de stress. </aside>

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Public Visé

• Gestionnaires de portefeuille, analystes financiers, responsables de la gestion des risques et des opérations, auditeurs et contrôleurs financiers.
• Professionnels du secteur bancaire, de l'assurance et des fonds d'investissement qui utilisent ou évaluent l'utilisation de produits dérivés dans leurs activités. </aside>

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Les + Pédagogiques

• Formation axée sur la pratique, avec des études de cas et des exercices d'évaluation de risques de portefeuilles contenant des produits dérivés.
• Accès à des outils de modélisation et de gestion des risques pour les produits dérivés, permettant d’analyser les scénarios de marché.
• Mise en place de simulations de gestion de crise et de stratégies de couverture en situation réelle. </aside>

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Modalités d'évaluation de la formation

1. Évaluation des acquis : questionnaire de fin de formation pour valider la compréhension des concepts de risque appliqués aux dérivés.
2. Évaluation à chaud : questionnaire de satisfaction envoyé une heure après la formation.
3. Évaluation à froid : questionnaire de suivi envoyé deux mois après pour évaluer la mise en pratique des connaissances acquises dans la gestion de portefeuilles contenant des dérivés.

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Programme

1. Pourquoi les produits dérivés transforment et amplifient le risque

• À quoi servent vraiment les produits dérivés (couverture, pilotage des expositions, optimisation du risque)
• Pourquoi peuvent-ils devenir dangereux ? (effet de levier, non linéarité des payoffs, dépendance aux modèles)
• Les 4 grandes familles de risques à toujours avoir en tête

2. Comprendre et mesurer le risque : ce que disent (et ne disent pas) les indicateurs

• Risque de marché et non linéarité des dérivés
• Limite des indicateurs classiques (VaR, stress tests, scénarios extrêmes)
• Risque de liquidité
• Suivi des expositions et lecture critique d’un reporting de risque

3. Maîtriser le risque : contrepartie, opérations et gouvernance

• Risque de contrepartie, risque opérationnel
• Stratégie de couverture avec les dérivés
• Rôle des proccesus et des contrôles
• Étude de cas : évaluation du risque de contrepartie dans un swap de taux d'intérêt.

4. Gérer une situation de stress sur un portefeuille de dérivés

• Simulation d’une situation de marché critique : crise de liquidité, défaut de contrepartie, ou hausse de volatilité
• Application des méthodes de gestion de crise aux produits dérivés : ajustement des positions, renforcement des marges de sécurité, et stratégie de dénouement
• Analyse des résultats de la simulation et retour d’expérience pour améliorer la gestion des risques